央行行长易纲谈数字人民币：老百姓需要兑换多少，发行多少

来源|中央银行

11月9日，据中国人民银行官网消息。中国人民银行行长易纲在芬兰银行新兴经济体研究所成立30周年之际介绍了数字人民币（CBDC）的研发进展，以及中国人民银行在此过程中保护隐私和维护金融稳定的努力。工作。

“央行数字货币的使用和推广应遵循市场化原则。也就是说，我们将发行人们需要交换的数量。”易纲说，对于中国来说，数字人民币的研发主要是为了满足国内零售支付的需求，提高普惠金融的发展水平，提高货币和支付系统的运行效率。

中国人民银行从2014年开始研究法定数字货币。到2019年底，将试点数字人民币，目前包括10个城市和2022年北京冬奥会现场。截至今年10月8日，已有超过350万个数字人民币试点场景，累计开通个人钱包23亿个1.，交易金额约560亿元。

下一步，易纲表示，将根据试点情况，有针对性地改进数字人民币的设计和使用。一是参照现金和银行账户管理思路，建立适合数字人民币的管理模式；二是不断提升结算效率、隐私保护、防伪等功能；三是促进数字人民币与现有电子支付工具的交互，实现安全、便捷和统一；四是完善数字人民币生态建设，提升数字人民币的包容性和可用性。

易纲讲话全文

数字人民币研发进展

近年来，特别是新冠肺炎疫情爆发后，全球电子支付，尤其是移动支付发展迅速。去年，中国移动支付量同比增长近25%，目前普及率已达86%，不仅方便了居民生活，也有力支持了抗疫工作。但目前电子支付工具主要由私营部门提供，可能存在市场分割、隐私泄露等风险。 CBDC使央行能够在数字经济时代继续为公众提供可信、安全的支付方式，在提高支付效率的同时保持支付系统的稳定性。

目前，已有110多个国家不同程度地开展了CBDC相关工作。对于中国来说，数字人民币的研发主要是为了满足国内零售支付的需求，提升普惠金融的发展水平，提高货币和支付系统的运行效率。

中国人民银行从2014年开始研究法定数字货币，2016年打造了中国第一代央行数字货币的雏形。同时提出了M0定位、两层操作系统、可控匿名等基本特性。 2017年以来，中国人民银行与商业银行、互联网公司合作，共同开展数字人民币研发。 2019年底，数字人民币开始试点，目前包括十个城市和2022年北京冬奥会现场。一些城市还推出了数字人民币绿色出行、低碳红包等使用场景。今年7月，中国人民银行发布了数字人民币白皮书。截至今年10月8日，已有超过350万个数字人民币试点场景，累计开通个人钱包23亿个1.，交易金额约560亿元。

下一步，我们将根据试点情况，有针对性地改进数字人民币的设计和使用。一是参照现金和银行账户管理思路，建立适合数字人民币的管理模式；二是不断提升结算效率、隐私保护、防伪等功能；三是促进数字人民币与现有电子支付工具的交互，实现安全、便捷和统一；四是完善数字人民币生态建设，提升数字人民币的包容性和可用性。

有效应对CBDC对金融稳定的影响，严格保护隐私

CBDC 对货币政策和金融稳定的影响主要取决于 CBDC 的设计。如果 CBDC 更像现金，则影响相对有限。但如果具有存款等金融资产的属性，则可能导致存款替代，导致金融中介规模缩小，货币政策传导效率降低。

有鉴于此，中国人民银行适当研究制定设计方案，有效降低负面影响。首先，我们坚持数字人民币的M0定位，不支付利息数字货币对老百姓的影响，减少与银行存款的竞争。其次，采用两级运行体制数字货币对老百姓的影响，即中央银行实行集中管理，保证货币发行和货币政策的调控能力；商业银行和支付机构充当中介机构，交换数字人民币，为公众提供支付服务。第三，设置钱包余额上限、交易金额上限等制度摩擦，尽可能降低运行风险。同时，在试点过程中，对货币政策、金融市场和金融稳定的影响也是重要的检验内容。

CBDC 需要处理好隐私保护和预防犯罪之间的关系。目前国际社会的一个基本共识是CBDC不能完全匿名，否则会增加洗钱、恐怖融资等非法交易的风险，损害公共利益。但也有人质疑央行数字货币是否会导致央行对信息的管控过多？

我们非常重视数字人民币个人信息的保护，并采取了相应的制度安排和技术设计。在匿名性方面，数字人民币采用“少量匿名、大量可依法追溯”的原则，在收集个人信息时遵循“最少且必要”的原则，收集的信息量少于现有电子支付工具。同时，对个人信息的存储和使用进行严格控制，除非有明确的法律要求，中国人民银行不得向任何第三方或政府机构提供相关信息。近期，我国还颁布了《数据安全法》、《个人信息保护法》等多项法律，从立法层面加强数据安全和隐私保护。

接下来的步骤

我们一直强调央行数字货币的使用和推广要遵循市场化的原则。也就是说，我们会发行多少，人们需要交换多少。中国幅员辽阔、人口众多、地区发展差异大，这些因素和居民的支付习惯决定了现金在可预见的未来仍将长期存在。只要有现金需求，中国人民银行就不会停止现金供应，也不会以行政命令代替。

数字人民币主要是为满足国内零售支付需求而设计和使用的。跨境和国际使用相对复杂，涉及反洗钱、客户尽职调查等法律问题，国际上也在深入探讨。鉴于跨境使用的复杂性，数字人民币目前主要关注国内零售需求。

中国人民银行愿加强与各国央行和国际机构在数字货币领域的合作。我们与国际清算银行、泰国银行、阿联酋中央银行和香港金融管理局联合启动多边央行数字货币桥（mCBDC桥）项目，共同研究作用和技术可行性跨境支付中的央行数字货币。我们还与欧洲央行就CBDC的设计进行了技术交流。未来，我们将继续以开放、包容的态度与各国央行和国际组织共同探讨CBDC标准和原则，妥善应对推动国际货币体系发展过程中的各种风险和挑战。